操盤建議：
金融期貨方面：國內政策面利多預期較強、情緒面和資金面亦有顯著改善，A股整體仍將延續(xù)漲勢。價值、成長風格輪動較快，且短期盤面波幅較大，穩(wěn)健者仍宜耐心持有滬深300期指多單。
商品期貨方面：橡膠及滬鋁持多頭思路。
操作上：
1.需求將改善，且低估值下多頭賠率較高，橡膠RU2309前多持有；
2.供給約束較強，AL2307前多持有。
品種建議：
品種 | 觀點及操作建議 | 分析師 | 聯(lián)系人 |
股指 | 整體將延續(xù)上行大勢，滬深300期指多單繼續(xù)持有 周三（5月31日），A股整體走勢震蕩偏弱。截至收盤，上證指數跌0.61%報3204.56點，深證成指跌0.7%報10793.85點，創(chuàng)業(yè)板指跌1.14%報2193.41點，中小綜指跌0.39%報11523.23點，科創(chuàng)50指漲0.91%報1053.91點。當日兩市成交總額為0.94萬億、較前日繼續(xù)小幅增加；當日北向資金凈流出近38億。 盤面上，煤炭、食品飲料、電力設備及新能源、農林牧漁和家電等板塊跌幅相對較大，而TMT、電子和交通運輸等板塊表現則較尖挺。 當日滬深300、上證50、中證500、中證1000期指主力合約基差繼續(xù)縮窄，整體仍維持偏正向結構；而滬深300、中證1000指數主要看漲期權合約隱含波動率則有回落?？傮w看，市場一致性預期無弱化跡象。 當日主要消息如下：1.據美聯(lián)儲最新褐皮書報告，隨就業(yè)和和通脹放緩，近期來其經濟有降溫跡象；2.央行稱，將繼續(xù)精準有力執(zhí)行好穩(wěn)健的貨幣政策，引導信貸規(guī)模平穩(wěn)增長；3.據交通運輸部，要加快推動民航高質量發(fā)展，持續(xù)加大基礎設施補短板力度等。 從近日A股整體表現看，其關鍵位支撐持續(xù)驗證、且交投量能亦有明顯恢復，技術面仍屬偏多特征。而國內政策面預期有增量政策、利于后續(xù)基本面推漲動能的維持和強化，利于體現其大類資產配置價值；海外主要國家衰退信號明朗，則利于凸顯其全球市場配置價值。總體看，從相對長期限看，積極因素仍占主導，A股整體大勢依舊向上。再從具體分類指數看，從相關利多映射因素看，價值、成長板塊均有機會，且盤面亦有印證，即均衡風格盈虧比最佳，關聯(lián)度最高的滬深300期指多單繼續(xù)持有。 （以上內容僅供參考，不作為操作依據，投資需謹慎。） | 投資咨詢部 李光軍 從業(yè)資格： F0249721 投資咨詢： Z0001454 | 聯(lián)系人：李光軍 021-80220262 從業(yè)資格： F0249721 投資咨詢： Z0001454 |
有色 金屬（銅） | 實質性利空暫無，銅價區(qū)間內運行 上一交易日SMM銅現貨價報65260元/噸，相較前值下跌435元/噸。期貨方面，昨日銅價全天震蕩運行。海外宏觀方面，美國債務上限問題進展較為樂觀，但隨著債務上限觸及日臨近，市場擔憂情緒仍存。目前美元仍處100上方的偏高位置，持續(xù)上行動能或有限。國內方面，最新經濟數據表現一般，經濟復蘇節(jié)奏偏緩，但并未有轉衰退跡象，目前市場對政策加碼預期不斷抬升，關注后續(xù)情況。供給方面，從近期公布的海內外銅礦企業(yè)產量來看，頭部礦企向下，但整體礦產仍保持增長，預計年內供給預期較充裕。從長期來看，受到礦山老化、環(huán)保要求抬升等因素的影響，供給緊張壓力將不斷增強。冶煉企業(yè)存在階段性檢修，但并未超出季節(jié)性檢修規(guī)模范圍，影響程度較為有限，國內4月精銅產量同比增長14.1%。ICSG數據顯示3月精銅市場過剩2000噸。下游需求方面，加工企業(yè)開工率部分修復，但目前宏觀修復節(jié)奏偏緩，需求預期較為謹慎。庫存方面，海外庫存略有抬升，國內庫存仍趨勢向下，關注下行趨勢能否延續(xù)。綜合而言，美元指數向下趨勢仍未發(fā)生改善，海內外宏觀暫無新增利空。而基本面雖無實質性利多，但向下驅動同樣缺失，銅價趨勢性下跌概率較低。 （以上內容僅供參考，不作為操作依據，投資需謹慎。） | 投資咨詢部 張舒綺 從業(yè)資格：F3037345 投資咨詢：Z0013114 | 聯(lián)系人：張舒綺 021-80220135 從業(yè)資格：F3037345 投資咨詢：Z0013114 |
有色 金屬（鋁） | 供給約束下，鋁價下方支撐持續(xù) 上一個交易日SMM鋁現貨價報18280元/噸，相較前值下跌70元/噸。期貨方面，昨日鋁價震蕩運行，小幅走高。海外宏觀方面，美國債務上限問題進展較為樂觀，但隨著債務上限觸及日臨近，市場擔憂情緒仍存。目前美元仍處100上方的偏高位置，持續(xù)上行動能或有限。國內方面，最新經濟數據表現一般，經濟復蘇節(jié)奏偏緩，但并未有轉衰退跡象，目前市場對政策加碼預期不斷抬升，關注后續(xù)情況。供給方面，國內水電產能仍受到較大的制約，云南目前仍無復產計劃，四川、貴州等地復產節(jié)奏偏緩。且電解鋁企業(yè)復產流程較長，企業(yè)復產意愿一般。此外今年極端天氣的概率增加，預計水電短缺對電解鋁生產的拖累將貫穿全年。海外方面，在目前經濟表現較弱的情況下，仍有鋁廠逐步關停，供給增量有限。需求方面，地產竣工端仍表現樂觀，光伏需求持續(xù)向上，關注汽車相關政策的加碼，鋁下游仍存潛在利多，但兌現節(jié)奏偏緩。庫存方面，LME庫存保持穩(wěn)定，國內庫存持續(xù)向下。成本方面，由于電力價格的下跌帶動電解鋁成本向下，支撐有所減弱，但在產能受限下，高利潤對產量的釋放作用有限。綜合來看，目前雖然需求端利好兌現偏慢，但鋁供給端制約仍較為明確，疊加國內庫存偏低，鋁價下方存支撐。 （以上內容僅供參考，不作為操作依據，投資需謹慎。） | 投資咨詢部 張舒綺 從業(yè)資格：F3037345 投資咨詢：Z0013114 | 聯(lián)系人：張舒綺 021-80220135 從業(yè)資格：F3037345 投資咨詢：Z0013114 |
鋼礦 | 基本面變化有限，關注宏觀政策動向 1、螺紋：本輪螺紋價格下跌有兩大核心驅動：（1）供應增長壓力顯性化，（2）煤焦等主要原料價格大幅下跌，導致螺紋鋼成本坍塌風險持續(xù)發(fā)酵。粗鋼產量平控政策尚無正式文件，即使政策明確，其實際執(zhí)行時間大概率下半年，2季度粗鋼產量調節(jié)依賴鋼廠盈利的引導。煤價連續(xù)下跌，入爐煤成本已降至1300-1350，原料端持續(xù)向鋼廠讓利，長流程鋼廠螺紋即期利潤保持在50-100附近，高爐快速復產，2季度螺紋供給收縮的驅動不足。國內經濟復蘇動能放緩，5月制造業(yè)PMI數據創(chuàng)年內新低，總需求不足的矛盾日益凸顯，且淡季影響將逐步顯現，螺紋供強需弱的風險依然存在，在缺乏行政性限產的情況下，2季度鋼廠大概率將迎來二度虧損減產。不過隨著經濟復蘇動能下滑的趨勢日益明確，市場對宏觀增量政策的期待也再次增強。率先下跌且跌幅較大的黑色金屬板塊的單邊風險較高。策略上：單邊，新單暫觀望，關注2022年11月低點的支撐。風險：宏觀穩(wěn)增長政策加碼，鋼廠主動減產超預期。
2、熱卷：本輪熱卷價格下跌有兩大核心驅動為：（1）板材供給增長的壓力顯性化；（2）焦煤等核心的原料價格大幅下跌，熱卷成本坍塌風險持續(xù)發(fā)酵。今年大概率還會執(zhí)行粗鋼產量平控政策，但目前正式文件尚未下達，且政策實際執(zhí)行大概率在下半年，2季度粗鋼產量調控依然需要依靠鋼廠根據盈利自主減/限產。煤價連續(xù)大幅下跌，港口動力煤現貨價格跌破900，入爐焦煤成本跌至1300-1350，原料端持續(xù)向鋼廠讓利，熱卷廠即期利潤仍高于100元/噸，高爐快速復產，鐵水產量連續(xù)2周增加，長流程復產對熱卷供給彈性的補充更為明顯。而國內經濟復蘇動能轉弱，5月制造業(yè)PMI指數創(chuàng)年內新低，海外發(fā)達經濟體經濟增速放緩拖累出口訂單預期，疊加淡季影響逐步顯現，熱卷需求釋放潛力不足，在無行政性限產約束的情況下，淡季熱卷供強需弱的矛盾仍未解決，2季度熱卷廠二次虧損減產的風險依然存在。不過隨著市場對國內經濟復蘇斜率的預期不斷下修，市場對宏觀增量政策預期再次走強。對于率先下跌，且跌幅領先市場的黑色金屬板塊，后續(xù)市場單邊波動可能會放大。策略上，單邊：新單暫觀望，關注2022年11月低點附近的支撐。關注：宏觀穩(wěn)增長政策加碼，鋼廠主動減產超預期。
3、鐵礦石：煤焦端持續(xù)向鋼廠讓利，長流程鋼廠即期利潤保持在50-100附近，高爐近期快速復產，鐵水產量已連續(xù)第2周回升，在無行政性限產約束的情況下，短期生鐵產量較難實質性下降。且評估今年鐵礦總量供需結構，礦山邊際成本的支撐依然有效，折算期貨盤面大約落在600-650之間。截至5月31日收盤，鐵礦期貨09合約貼水最便宜交割品104（前值104）。但是今年繼續(xù)執(zhí)行粗鋼產量平控政策或為大概率事件，疊加廢鋼替代性，以及下半年外礦發(fā)運重心季節(jié)性抬升，下半年鐵礦供需總量過剩的矛盾將逐步顯性化。同時，近期鋼廠快速復產，淡季鋼材供強需弱的風險仍未化解，市場普遍認為淡季鋼廠需要再次虧損減產，以降低淡季鋼材累庫的風險。綜上所述，鐵礦價格下有支撐，上有壓力，建議以區(qū)間思路對待。策略上：單邊：上方關注750壓力位置，下方關注650的礦山成本線，仍可繼續(xù)持有I2309-P-650期權；組合：供給端鐵元素強于碳元素，煤價跌勢未止，買I2309*1-賣JM2309*1（等名義價格）的套利策略繼續(xù)持有，入場比值0.5976（5.30），目標0.66。關注：宏觀穩(wěn)增長政策加碼，鋼廠主動減產超預期。 （以上內容僅供參考，不作為操作依據，投資需謹慎。） | 投資咨詢部 魏瑩 從業(yè)資格： F3039424 投資咨詢： Z0014895 | 聯(lián)系人：魏瑩 021-80220132 從業(yè)資格： F3039424 投資咨詢： Z0014895 |
煤炭產業(yè)鏈 | 焦炭開啟第十輪提降，關注原料成本支撐 焦炭：供應方面，煉焦成本下行伴隨焦炭提降，焦化利潤繼續(xù)收窄，焦企生產意愿難有增長，整體焦爐開工率維持弱勢。需求方面，終端市場表現羸弱，成材出貨疲軟加深淡季預期，鋼廠原料控制到貨現象逐步增多，階段性補庫行為有所減少。現貨方面，唐山及山東鋼廠進一步推進焦炭第十輪提降，降價幅度50-100元/噸，現貨市場再度轉弱，貿易環(huán)節(jié)拿貨情緒亦表現不佳。綜合來看，鋼廠采購意愿有所放緩，需求預期表征偏弱，產地焦炭進入第十輪提降，現貨市場重回跌勢，焦炭弱勢基本面格局得到延續(xù)，近期可關注焦煤成本支撐會否企穩(wěn)。 焦煤：產地煤方面，煤礦開工恢復正常，但安監(jiān)擾動不時存在，政策引導或進入常態(tài)化；進口煤方面，甘其毛都日均通關車數回升至600車上方，但口岸貿易商接貨意愿降低，而海運澳煤價差倒掛走擴，價格優(yōu)勢缺失制約成交，進口市場處于低位。需求方面，焦煤入爐剛需維持偏弱預期，而焦炭繼續(xù)提降或增強向上游壓價情緒，坑口競拍環(huán)節(jié)進入博弈階段。綜合來看，煤礦庫存壓力有所緩和，坑口競拍局勢暫穩(wěn)，現貨市場逐步尋底，但終端需求預期羸弱，焦炭現貨開啟第十輪提降，悲觀情緒傳導至上游，焦煤價格走勢或受此拖累并缺乏持續(xù)上行驅動，近期可關注大礦長協(xié)價格。 (以上內容僅供參考，不作為操作依據，投資需謹慎。) | 投資咨詢部 劉啟躍 從業(yè)資格： F3057626 投資咨詢： Z0016224 | 聯(lián)系人：劉啟躍 021-80220107 從業(yè)資格： F3057626 投資咨詢： Z0016224 |
純堿/玻璃 | 純堿近遠月分化，9-1正套持有 現貨：5月31日，華北重堿2300元/噸（0），華東重堿2000元/噸（-300），華中重堿2000元/噸（-50），現貨報價暫穩(wěn)；5月31日，浮法玻璃全國均價2056元/噸（-0.48%）。 上游：5月30日，純堿日度開工率90.04%（0），開工環(huán)比持穩(wěn)，江蘇實聯(lián)設備5月30日點火運行，預計3-5天出產品。 下游：（1）浮法玻璃：5月31日，運行產能163860t/d（+100），開工率80%（0），產能利用率80.31%（+0.05%），5月份點火產線較多，加之前期點火產線陸續(xù)出玻璃，5月份整體供應量增加明顯，6月仍有部分產線計劃點火，且之前點火產線也將于6月陸續(xù)出玻璃，玻璃產量將延續(xù)增加趨勢；昨日玻璃主產地產銷率低迷，沙河80%，湖北40%，華東71%，西南72%，西北71%，預計本周玻璃企業(yè)庫存將繼續(xù)積累。（2）光伏玻璃：5月31日，運行產能87260t/d（0），開工率80.82%（0），產能利用率93.64%（0）。 點評：（1）純堿：新增產能投產在即+成本曲線下移+進口壓力增加+重堿需求增量低于預期，是3月以來純堿下跌的核心驅動。目前市場主要擔憂集中在煤炭價格下跌帶來的成本坍塌風險。港口動力煤價格已跌破900，極端悲觀預期下，市場預期煤價續(xù)跌空間300-400元/噸，對應純堿燃料成本下移150-200元/噸，從勝率、賠率以及時間的角度看，低位新空的性價比正逐步降低。且隨著經濟復蘇動能的放緩，市場對宏觀政策預期再度走強，也將擾動純堿單邊趨勢?？紤]煤價回歸正常區(qū)間的節(jié)奏，純堿新裝置投產時間、以及淡季裝置大修的規(guī)律，純堿近遠月合約表現分化的可能性提高。綜上，建議單邊，近月觀望，遠月逢高拋空；組合，繼續(xù)耐心持有買9月賣1月的正套組合。（2）浮法玻璃：目前浮法玻璃全行業(yè)盈利，年內浮法玻璃產線復產/點火預期增強。從同比角度看，隨著浮法玻璃產能陸續(xù)復產，浮法玻璃運行產能基數下降，以及地產竣工基數的變化， 2024年1季度浮法玻璃面臨需求同比減，供給同比增的局面，對應玻璃2401合約下行壓力較明確。不過玻璃成本落于1300-1400，當前價位下，盤面玻璃的續(xù)跌空間已較為受限。 策略建議：單邊，純堿、玻璃觀望；組合，純堿9-1正套繼續(xù)持有。 (以上內容僅供參考，不作為操作依據，投資需謹慎。) | 投資咨詢部 魏瑩 從業(yè)資格： F3039424 投資咨詢： Z0014895 | 聯(lián)系人：魏瑩 021-80220132 從業(yè)資格： F3039424 投資咨詢： Z0014895 |
原油 | 關注周末OPEC+會議，原油宜暫觀望 宏觀方面，美國核心PCE數據超預期讓加息預期升溫。美國白宮和共和黨談判代表就提高美國債務上限、避免可能給全球經濟帶來震動的違約達成了一項初步協(xié)議，此消息緩解了因債務談判破裂帶來的風險。 供應方面，市場開始關注OPEC+6月會議，俄羅斯副總理兼OPEC+主要談判代表表示不希望OPEC+在定于6月4日舉行的下次會議上做出任何新決定，其表態(tài)來看幾無繼續(xù)減產意愿和挺價意愿；而沙特警告一直在出售石油的投機者“小心”，沙特方面能否再次給市場注入信心成為現階段市場關注的焦點。 庫存方面，API數據顯示，截至5月26日當周，美國原油庫存變化值錄得+520.2萬桶，為2023年2月24日當周以來最大增幅，同時汽柴油庫存也均超預期累庫。API數據再次打擊了市場信心。 總體而言，目前原油市場各影響因素復雜且不確定性較高，在出現明確信號指引前原油宜暫觀望。 (以上內容僅供參考，不作為操作依據，投資需謹慎。) | 投資咨詢部 李光軍 從業(yè)資格： F0249721 投資咨詢： Z0001454 | 聯(lián)系人：葛子遠 021-80220137 從業(yè)資格：F3062781 |
聚酯 | 成本端存在不確定性，PTA隨原油波動 供應方面，恒力及嘉通新產能均已正常運行。雖然部分裝置出現降負檢修，但當前TA供應總體仍處于偏高位置。今年PTA新增產能增速已經達到10.8%，而四季度仍有高達700萬噸的新增產能，包括儀征化纖、逸盛海南、寧波臺化等裝置，長期而言預計PTA總體供應寬松。 需求方面，消費淡季下游聚酯開工降負。截至5月18日，聚酯周度平均開工率為86.63%，較上期回升1.73個百分點；江浙織造開工率為60.46%，較前一周四回升2.52個百分點。 成本方面，PX方面已經度過供應最緊張的檢修開工低點期，產能逐步恢復；原油方面，受宏觀情緒好轉、OPEC+會議臨近影響，油價偏強震蕩，對PTA成本支撐。。 總體而言，PTA開工高位供應趨于寬松、下游需求端聚酯企業(yè)減產降負；但成本端原油存在較大不確定性，近期PTA或隨原油波動。 (以上內容僅供參考，不作為操作依據，投資需謹慎。) | 投資咨詢部 楊帆 從業(yè)資格： F3027216 投資咨詢： Z0014114 | 聯(lián)系人：葛子遠 021-80220137 從業(yè)資格：F3062781 |
甲醇 | 庫存延續(xù)增長，6月供應預期增加 本周甲醇樣本企業(yè)庫存為38.75（+1.1）萬噸，其中西北庫存延續(xù)積累，華東庫存因下游采購增多而下降，其他地出貨困難庫存明顯增。生產企業(yè)訂單待發(fā)量為20萬噸，屬于偏低水平。港口庫存為78.44（+1.11）萬噸，為連續(xù)第6周增長，已經接近年內最高水平，最近兩個月華南到港量都維持高位，即便華東庫存下降，整體港口庫存都在增加，下周預計到港量減少5萬噸，港口庫存可能下降。本周無新增檢修和重啟裝置，周末190萬噸檢修產能計劃恢復，下周4套檢修裝置預計重啟，開工率緩慢回升。5月甲醇產量為681（+22）萬噸，6月產量預計增長至700萬噸。周三煤炭價格再度下跌，本周已經累計下跌50元/噸，市場情緒極度悲觀。隨著煤炭價格進一步下跌，以及甲醇產量和進口量增加，甲醇09合約期貨價格可能跌至1800元/噸。 (以上內容僅供參考，不作為操作依據，投資需謹慎。) | 投資咨詢部 楊帆 從業(yè)資格： F3027216 投資咨詢： Z0014114 | 聯(lián)系人：楊帆 0755-33321431 從業(yè)資格： F3027216 投資咨詢： Z0014114 |
聚烯烴 | 月底庫存慣例下降，5月PMI表現不佳 周四石化庫存為72（+2）萬噸。本周恰逢月底，PE和PP生產企業(yè)和貿易商庫存慣例下降，其中生產企業(yè)庫存均減少5萬噸，貿易商庫存均減少1萬噸。由于5月煤化工裝置開始檢修，產量并未顯著增長，PE產量為235（+2）萬噸，PP產量為256（+8）萬噸。本周新增齊魯石化高壓和塔里木石化全密度裝置檢修，無新增PP檢修裝置，6月檢修裝置逐步減少，產量預計增加5%~7%，7月集中檢修結束疊加新裝置投產，產量進一步增加10%以上，如果屆時需求仍然保持低迷，供應壓力將重新襲來，不利于聚烯烴價格反彈。5月PMI指數繼續(xù)在榮枯線下小幅回落，同時新訂單指數降至50%以下，反映全市場需求偏差。6月4日將召開原油減產會議，6月7日又是美國債務上限”大限日“，下周聚烯烴價格波動可能加劇。 (以上內容僅供參考，不作為操作依據，投資需謹慎。) | 投資咨詢部 楊帆 從業(yè)資格： F3027216 投資咨詢： Z0014114 | 聯(lián)系人：楊帆 0755-33321431 從業(yè)資格： F3027216 投資咨詢： Z0014114 |
橡膠 | 終端市場存政策預期，關注國內原料產出持續(xù)性 供給方面：版納雨季緩解此前旱情狀況，產區(qū)復割助力原料放量，全面開割預計于近期展開；但今夏物候條件變動預期逐步增強，極端天氣發(fā)生頻率大概率上升，新一輪厄爾尼諾現象已然出現，氣候因素對天然橡膠割膠生產及加工貿易等環(huán)節(jié)的負面影響存不確定性。 需求方面：5月乘用車零售延續(xù)增長態(tài)勢，市場消費熱情尚可，而中汽協(xié)等行業(yè)協(xié)會號召出臺行之有效的刺激措施，政策預期有望加碼提效；另外，輪胎企業(yè)開工意愿依然相對積極，半鋼胎產線開工率維持在季度開工均值區(qū)間上沿，需求傳導并未受阻。 庫存方面：滬膠倉單續(xù)創(chuàng)新低，交割品減產大勢已定，而港口庫存累庫速度有所放緩，結構性庫存壓力仍存，但季節(jié)性降庫拐點或臨近。 核心觀點：港口增庫拖累市場情緒，橡膠價格受到壓制，但汽車市場維持復蘇勢頭，新一輪政策引導或將出臺，終端需求增量預期有望兌現，而氣候擾動不時增強，原料產出穩(wěn)定性有待考驗，供減需增支撐下方價格；另外，當前滬膠指數處于長期價格分位的25%附近，低估值特征顯著，多頭策略賠率更優(yōu)。 (以上內容僅供參考，不作為操作依據，投資需謹慎。) | 投資咨詢部 劉啟躍 從業(yè)資格： F3057626 投資咨詢： Z0016224 | 聯(lián)系人：劉啟躍 021-80220107 從業(yè)資格： F3057626 投資咨詢： Z0016224 |
棕櫚油 | 需求端仍無改善，棕油走勢偏弱 昨日棕櫚油價格早盤走弱疲弱，夜盤小幅上行。海外宏觀暫時無新增利空，但原油價格的再度回落對棕櫚油價格形成拖累。供給方面，USDA預計23/24年棕櫚油產量抬升，市場對主產國增產預期不斷增強。且受到季節(jié)性因素的影響，預計產量環(huán)比向上趨勢確定性更高。馬棕5月高頻數據顯示，產量仍保持增長。但同時市場對于天氣擾動的擔憂正在逐步抬升，MPOB表示受厄爾尼諾天氣的影響，明年產量或出現減少。消費方面，歐洲地區(qū)對棕櫚油生柴限制持續(xù)，進口量同比減少，印度進口量顯著回落，而國內在高庫存下進口增量受限。生柴方面，政策端暫無明顯利多。綜合來看，近期棕櫚油供給或仍較為充裕，而需求端暫無利多，整體基本面偏弱，但市場對天氣擔憂持續(xù)抬升，疊加棕櫚油價格處在偏低水平，進一步下跌空間或有限。 （以上內容僅供參考，不作為操作依據，投資需謹慎。） | 投資咨詢部 張舒綺 從業(yè)資格：F3037345 投資咨詢：Z0013114 | 聯(lián)系人：張舒綺 021-80220135 從業(yè)資格：F3037345 投資咨詢：Z0013114 |
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